金城股份重组:朱祖国空头承诺换4亿 散户喝汤
股民翘首盼望2年的稀土、黄金资产,现在却变成了苗药。 10月11日,金城股份公布了一份姗姗来迟的重组方案。据此,金城股份拟以17亿元,购买主营苗药的贵州百花医药集团。自此以后,金城股份股价一口气迎来连续四个涨停。一些因原大股东稀土承诺落空而被套的股民,终于得以松一口气。两年前,为金城股份的重生,原股东们付出了颇大的牺牲。原大股东徐国瑞向朱祖国让渡30%的股权,而小股东则按22%的比例让渡。金城股份重组盛宴 付出没有换来收获。朱祖国承诺的稀土和黄金资产注入,迟迟不见踪影。而本次重组想要完成,他的承诺必须要得到豁免。届时,朱祖国等于以极小的代价,获得市值超过7亿的股票。原来的一众散户,仅喝了一口汤。同时,新京报发现,本次重组中,百花集团的股东将分享总价17亿元的收益蛋糕。这些股东身份复杂,涵盖了公务员、和无业人员等群体。 苗药换稀土 10月11日晚间,一个群热闹了起来,这个旨在维权的群在半年多之前被建立起来,近70个金城股份的小散陆续加入进来。群中的小散们奔走相告,互相传递着好消息金城股份发布了重大资产重组方案。 根据方案,金城股份拟通过发行股份及支付现金相结合的方式,购买百花集团100%的股权和百花生物48.94%的股权。这些股权作价17亿元。 资料显示,百花集团位于贵州省遵义市,主营中药和苗药产品的研发、生产和销售。而金城股份则是一家造纸企业。由于造纸行业不景气等原因,金城股份一度连续三年亏损,并于2011年暂停上市,后在2013年恢复上市。 重组方案发布后,维权群的名字,顷刻被改成了百花争艳。几个小散在讨论,明天复牌后会有几个涨停板。 加上补涨,走出9个涨停板都有可能。即便如此预测,维权主力李明进(化名)的心里,仍有些五味杂陈,我明明是冲着稀土跟黄金资产来的,现在却被硬塞进了苗药。 主营造纸的金城股份,沾上稀土和黄金的概念,是与一个叫朱祖国的人有关。金城股份被暂停上市后的2012年10月,这位50岁的温州人以救世主的姿态出现,参与到了金城股份的重整中。 最终得以通过的重整计划中,朱祖国成了最大的赢家。朱祖国提出,向金城股份无偿提供1.33亿元用于清偿债务、将恒鑫矿业10%的股权无偿捐赠给上市公司等。 恒鑫矿业是朱祖国旗下的核心资产。按照其描述,2012年11月30日前,恒鑫矿业所拥有的探矿权探明黄金储量不低于25吨,稀土详查报告不低于2万吨。 朱祖国允诺,他未来会向上市公司注入的资产评估价值,不低于15亿元且至少包括其持有的恒鑫矿业全部股权。 以当时的金价测算,仅25吨黄金的价值就接近80亿元。2万吨稀土的真实价值,更是不可估量。李明进称。 金城股份曾公开宣称,公司经过了反复沟通和积极争取,才引入了朱祖国。 资本二人转 为把稀土和黄金的大饼吃到肚里,金城股份的原股东们,付出了相当的代价。 重整方案要求,原公司第一大股东锦州鑫天纸业有限公司,按照30%的比例,向朱祖国及其一致行动人让渡其持有的股权。 资料显示,锦州鑫天的大股东为徐国瑞。这位锦州当地的房地产开发商,于2012年4月,即金城股份《破产重整计划》通过的半年前,拿到了锦州鑫天的控股权,从而成为金城股份的实际控制人。 其他股东则按照22%的比例让渡股权。由此,朱祖国共获得金城股份6700万股。以暂停上市前6元多的股价计算,这6700万股的市值接近4亿元。 让渡完毕后,朱祖国坐上金城股份第一大股东之位,而徐国瑞则退居成为二股东。 朱祖国和徐国瑞之间的关系,不为人知。2012年至今,两人在资本市场上配合默契,接连玩起了二人转。 2013年5月,徐国瑞斥资2亿元参与了恒鑫矿业的增资扩股。此次增资后,徐国瑞持有恒鑫矿业22%的股权,而朱祖国对恒鑫矿业的持股比例则被稀释至45.8%。 根据朱祖国此前的承诺,他在恒鑫矿业的股权,将全部注入金城股份。但2012年至今,朱祖国迟迟无法拿出重组方案,资产注入一事一拖再拖。 与此同时,朱祖国宣称的恒鑫矿业25吨黄金和2万吨稀土的储量,也大打折扣。先是25吨黄金储量,缩水到了5吨;后来,2万吨的稀土,则没有了探矿权。 在本次重组中,徐国瑞再次出手。重组方案显示,购买百花集团股权的同时,金城股份拟向徐国瑞非公开发行股份不超过8297万股,配套募集资金5.67亿元。 徐国瑞在金城股份中的持股比例,将借此由原来的10.53%提升至20.78%。金城股份的实际控制人,随之由朱祖国再次变更为徐国瑞。 值得注意的是,重组方案提出前的10月9日,金城股份董事会通过决议,对朱祖国在当初《重整计划》的第五项和第六项予以豁免。 其中的第五项,即是拟注入资产的评估值不低于15亿元。也就是说,根据上述决议,朱祖国不必再履行向金城股份注入资产的承诺。 同时,上述董事会决议还明确,豁免朱祖国资产注入的承诺,是本次重组的前提条件。 实际控制人迟迟不予履行之前的承诺,涉嫌虚假陈述。证券维权律师许峰分析称,上市公司董事会作出的决议,必然会倾向大股东,豁免决议还需要通过股东大会的表决。 神秘人享受盛宴 重组方案显示,本次收购中,获得交易对价的共有54人或机构。其中,既有百花集团的董事长、业务骨干,还有PE、产业资本,以及多名神秘的自然人。 一旦重组完成,百花集团的董事长黄文荣及夫人马静,将获益颇丰。其中,黄文荣获得现金1.7亿元,上市公司股票5823.8万股,交易对价合计5.68亿元。马静获得的交易对价合计达到4033万元。 另有40余位自然人,也将共享重组盛宴。新京报梳理名单发现,这些自然人身份复杂,囊括了公务员、、无业人员等多种职业。 出生于1961年的张宇,本次重组中可获得现金18.39万元、股票6.28万股,合计获得对价61.29万元。资料显示,张宇是在2012年11月30日以员工激励的形式,出资16万元拿到了百花集团4万股。 但简历显示,张宇未在百花集团及关联企业任职过。截至去年底,张宇在贵州省遵义监狱担任生产管理工作。 潘世家和朱世德在本次重组中,分别获得对价64.35万元和110.32万元。资料显示,两人均是在2010年百花集团增资扩股时获得了股权。其中,潘世家出资6.3万元、朱世德出资10.8万元。 简历显示,潘世家为遵义当地*报《遵义》的主任;朱世德则是贵州*报《贵州》的、驻遵义站站长。本次重组,使得这两位*报身家倍增。 此外,还有多名无业人员,现身受益人名单。以1986年出生的袁立为例,资料显示,2011年9月至今,袁立未在任何单位任职过。2012年11月百花集团员工激励时,他出资20万元,认购了百花集团5万股。 两年后的今天,袁立投资的20万元,换回了现金加股价,合计76.6万元的回报。并且金额有望随金城股份股价上涨而扩大。 袁立的通讯地址为贵州省公路工程集团有限公司总工办。公开报道显示,后者为贵州省*府下属的大型国企。 10月23日,新京报致电百花集团,咨询其各阶段增资扩股的标准。百花集团行*部一位工作人员称,董秘很忙,不会接受媒体采访。 部分PE和产业资本,也等来了收获的季节。以上市公司九州通为例,其在2011年向百花集团增资1035万元。这次重组中,九州通有望获得4231万元的对价,投资收益率逾300%。 散户盼朱祖国还钱 别人在吃肉,我们小散只能喝点汤水。李明进说,4个涨停后,他尚未解套。2013年,出于看好稀土概念,他陆续以13元/股、12元/股的价格买入金城股份。 总共拿出了50多万元。李明进称,他等于把相当大比重的家庭资产押宝在了稀土的前景上。 因为朱祖国迟迟无法履约,金城股份股价长期低迷。被套牢的李明进,跟群其他受害者一道,开始以各种途径向金城股份维权,但均告无果。 眼下,比起苦盼解套的春天,部分散户开始关心,原股东让渡的6700万股,朱祖国是否应该归还? 10月20日,金城股份午盘报收于10.69元。以此计算,朱祖国拿到的6700万股的市值已经超过了7亿元。 而朱祖国为6700万股股权付出的代价,仅是当初向上市公司无偿提供的1.33亿元、后来为黄金储量缩水补偿的5000万元,以及恒鑫矿业10%的股权。 根据2012年的评估报告,恒鑫矿业的全部股权评估值为3.54亿元,10%的股权即3540万元。 换言之,凭借投入了2亿多元和一纸没有落实的重组承诺,朱祖国换得了7个亿的股权。 如果豁免协议在股东大会通过的话,朱祖国不需要退还这6700万股。金城股份证券部的工作人员表示,目前尚未确定何时召开股东大会。( 尹聪) /p>